Чорна п’ятниця – це день, коли магазини пропонують величезні знижки на різноманітні товари, що приваблює мільйони покупців і знаменує початок сезону різдвяних покупок.
Спочатку цей день був суто американським явищем, а зараз він став світовою подією, яка відображає динаміку споживання, розвиток технологій і глобалізацію. Вона розповідає про те, як Чорна п’ятниця впливає на фондовий ринок і як інвестори можуть цим скористатися. інвестиційний експерт Олеся Твердохлєб.
Як п'ятниця стала чорною?
Чорна п’ятниця – це всесвітній день покупок, який відзначається в п’ятницю після Дня подяки в США і припадає на четвертий четвер листопада. У цей день продавці пропонують свої товари за привабливими цінами, щоб отримати більше доходів і більше покупців.
Назва дня розпродажу, Чорна п’ятниця, вперше була використана у фінансовому контексті в 1869 році, коли двоє американських фінансистів, Джей Гулд і Джеймс Фіск, спробували захопити ринок золота. Їхні махінації призвели до обвалу ринку, який став Чорною п'ятницею. У 1980-х роках цей термін набув позитивного відтінку. Чорний означав прибутковість, а магазини, які зазвичай працювали «в мінус» (зі збитком), наступного дня після Дня подяки «чорніли», тобто отримували хороший дохід.
Зі Сполучених Штатів це явище поширилося на решту світу і стало повноцінною частиною суспільства, за результатами якого можна визначити динаміку консьюмеризму, глобалізації та готовності купувати, і навіть спрогнозувати подальший розвиток компаній. Відповідно, цей день також впливає на фондовий ринок, де викликає підвищену волатильність, що створює як ризики, так і можливості для інвесторів.
Сектори впливу Чорної п'ятниці
Всесвітній день знижок – це день, коли відбувається масова закупівля товарів, які приваблюють людей своєю ціною. Звичайно, це відображається на показниках прибутковості великих компаній. Зараз це явище спостерігається не тільки в Америці, а й у всьому світі. Серед секторів, які найбільше постраждали від Чорної п'ятниці, є:
1. Роздрібна торгівля. Чорна п’ятниця є основним стимулом продажів для роздрібних торговців, які пропонують великі знижки, щоб залучити покупців. Деякі з компаній, які розвиваються протягом дня розпродажів, включають Walmart, Target, Amazon, Best Buy і Costco. ETF у цьому секторі включають: SPDR, S&P Retail ETF (XRT).
Динаміка компаній і ETF в секторі роздрібної торгівлі під час Чорної п'ятниці
2. Електронна комерція. Інтернет-магазини є однією з провідних галузей, де Чорна п’ятниця створює найбільше продажів. Це завдяки швидкості створення замовлення, рекламі та широкому асортименту. Провідні компанії в цьому секторі: Amazon, Shopify, eBay, Alibaba.
Динаміка компаній електронної комерції під час Чорної п'ятниці
3. Платіжні системи та фінансові послуги. У Чорну п’ятницю обсяг транзакцій стрімко зростає, приносячи прибутки компаніям, які їх обслуговують. Їхній дохід базується на комісії, яку вони отримують від кожної транзакції. Компанії, які виграють від Чорної п’ятниці, включають: PayPal, Visa, Mastercard, Square.
Динаміка компаній фінансового сектору під час Чорної п'ятниці
4. Логістика і транспорт. Великі обсяги закупівель у день розпродажу створюють попит на послуги доставки та логістики. Серед більшості компаній доставки споживачі обирають на основі швидкості, вартості та якості. Найчастіше покупці використовують UPS, FedEx, DHL або XPO Logistics.
Динаміка компаній під час Чорної п'ятниці
5. ЗМІ та реклама. Щоб успішно продати продукт під час Чорної п’ятниці, компанії звертаються до маркетингових агентств і засобів масової інформації, щоб рекламувати свій продукт і вигідні пропозиції. Підприємства витрачають на це значні кошти, адже це принесе їм очікуваний прибуток. Підвищення попиту на рекламні послуги стимулює зростання доходів ЗМІ та рекламних компаній. Ці ресурси включають: Alphabet (Google Ads), Meta (Facebook Ads), The Trade Desk.
Динаміка компаній у Чорну п'ятницю
6. Сфера послуг (Entertainment & Travel). Знижки також поширюються на сфери послуг, включаючи подорожі, кінотеатри, концерти тощо. Споживачі часто купують квитки та відвідують розважальні заходи, на яких вони можуть заощадити гроші. Таким чином компанії створюють короткострокове зростання доходів. Серед успішних компаній у цьому секторі – Expedia, Booking Holdings і Live Nation.
Динаміка компаній під час Чорної п'ятниці
Як Чорна п'ятниця впливає на найбільші ETF?
На основі історичних даних можна визначити поведінку основних ETF США у Чорну п’ятницю, таких як SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) і SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Протягом останніх 10 років спостерігається тенденція до незначних коливань.
Це свідчить про обмежений вплив глобального торгового дня на загальний ринок, що може бути пов’язано з тим, що Чорна п’ятниця більше зосереджена на окремих секторах, ніж на загальному ринку.
Основні ризики для інвесторів
Чорна п'ятниця – це вигідна можливість придбати акції в прибуткових секторах і здійснити з ними вигідні операції. Однак це не означає, що потрібно купувати всі акції з надією продати на піку. Приймати рішення варто обережно і враховувати ризики, які можуть бути пов'язані з цим днем:
- Завищені очікування. Інвестори можуть переоцінити ефективність компанії на основі прогнозів або минулих даних про продажі. Якщо фактичні результати продажів не виправдають очікувань, акції можуть значно впасти в ціні.
- Висока волатильність. Обсяги торгів різко зростають під час Чорної п’ятниці, що призводить до значних коливань цін на акції. Це створює ризик втрати капіталу для короткострокових угод.
- Деякі гравці фондового ринку використовують цей період спекулятивно. Таким чином вони намагаються отримати швидкий прибуток. Однак, як говорить досвід і практика, трейдинг – не найкращий варіант для заробітку.
- Системні ризики. Глобальні економічні тенденції, такі як інфляція, рецесія чи геополітичні події, можуть вплинути на результати навіть успішних компаній. Незважаючи на високий попит у Чорну п'ятницю, загальні ринкові умови можуть вплинути на акції.
Хоча Чорна п’ятниця створює можливості для інвесторів, компанії, їх фінансові показники та довгострокові перспективи необхідно ретельно проаналізувати. Інвестори також повинні бути готові до підвищеної волатильності та диверсифікувати свій портфель, щоб зменшити ризик.
Як інвестору скористатися Чорною п’ятницею
Якщо ви коли-небудь задавалися питанням про найкращий час для покупки акцій, Чорна п’ятниця — це ваша можливість додати активи з потенціалом зростання до свого портфеля. І на цьому сезонні можливості не закінчуються, адже відразу після дня розпродажів фондовий ринок чекають ще два явища, показники яких будуть вирішальними. А саме Кіберпонеділок – час активних онлайн-продажів і передноворічного ралі, коли оптимізм інвесторів традиційно підвищує активність ринку.
Крім того, ця подія також є вдалим часом для початку інвестування, оскільки сезонна активність дозволяє побачити тенденції ринку.
У той же час учасники фондового ринку можуть скористатися короткостроковими спекуляціями, тобто заробити на волатильності. Однак варто пам'ятати про високий ризик цієї стратегії.
Чорна п’ятниця дозволяє інвесторам краще зрозуміти, які сектори економіки та компанії демонструють найбільшу силу, що може допомогти у прийнятті довгострокових інвестиційних рішень.
Ви можете скористатися цим днем, навіть якщо ви не готові до дій, адже святковий період – найкращий час для аналізу ринку та відстеження його поведінки з метою прийняття зважених рішень у майбутньому.
